お金増やす方法なら分散投資で複利運用が効果あり／日経平均運用検証⑯ 20200228

(2020.2.29)

今回の記事はお金を増やすのに必要な知識、「分散投資」と「複利運用」について、この二つがなぜ必要か、まずは複利運用について考えてみました。これを知っていると複利運用の効果がかなり変わってお金がどんどん増えていきますよ！

（リスク商品への投資は減ることもありますのでご注意ください！）

2020年2月24日から28日の株式市場は世界各国がコロナウィルスという見えない恐怖に大暴落しました。。

日経平均は1週間で2243円78銭（9.6%）下げました。リーマン・ショックの時08年10月6～10日（2661円）以来の大きな下げとなっています。

大きな変動が複利運用にはマイナスになります。そのあたりを確認します。

お金を効率よく増やしたい
複利運用て本当にいいの？
大きな損が出て、利益が飛んでしまう
分散投資は必要なの？

そんな悩みを解消するヒントになる記事を書きました！

複利運用がいいことは知っていても実際の運用に活かせていますか？

複利を説明している資料では、3％や5％で運用できたらと出ていますが、そんな利回りでずっと運用できるわけがありません。

運用していたら今回のコロナショックのように大きく変動することのほうが多いですよね。変動が大きいと複利運用は効果が小さくなります。

実は、この記事で紹介する『分散投資がなぜ必要か』ことを知っていると、複利運用の効果がとても高くなることをご理解いただける思います。

実際、過去のデータで検証した結果、10年間で＋24%も運用成果に違いが出ました。

この記事では、複利運用を考える際のポイント、分散投資で運用する意味を解説します。

記事を読み終えると、運用を考える際の複利運用における分散投資＝リスク軽減の必要性がわかりますよ！

後ろのパートでは毎週の日経平均運用の運用成績を書いていますので、そちらも併せてご参考ください！

この記事の全体像

単利と複利の差

まずは改めてですが、単利と複利の違いを年間利回り9.8%で簡単に確認します。

結論から言うと、最終的な利益は複利の方が圧倒的に良くなります。

なぜなら、複利はついた利益に対して翌年も利益がつき、さらにその利益に利益が付き、と雪だるま式に増えていくからです。

実際、数字とグラフで見てもらうのがわかりやすいので、以下をご覧ください。

100万円を投資

1年間あたりの利回り9.8 %

10年投資

(表1)

年後	単利	複利
1	98,000	98,000
2	98,000	107,604
3	98,000	118,149
4	98,000	129,728
5	98,000	142,441
6	98,000	156,400
7	98,000	171,728
8	98,000	188,557
9	98,000	207,035
10	98,000	227,325
合計	980,000	1,546,967

グラフにするとこんな感じです。

単利は毎年100万円に対してしか利益がつきませんが、複利は利益に利益が付いているので、このように差がでます。長期になればなるほど差が広がります。

こういった説明は、「単利と複利」「複利効果」「複利運用」で調べるとよく出ています。運用利回り9.8%で計算していますが、これは2%でも3%でも考え方は同じです。

しかし、この説明でされている利回りが安定して出るものでしょうか？このご時世、確実に1%で回わせるものはありません。

リスクをとって運用しなければ1%以上は難しいです。この場合のリスクというのは変動することと考えてください。プラスの時もあれば、マイナスの時もある。

なので、複利効果をわかっていても実は複利を味方につけられていないのです。

ですが、以下の検証をご参考いただけると、なぜ分散投資が必要か、リスクを抑えて運用することが大事かご理解いただけると思います。

ちなみに利回り9.8%で運用なんかできない、と思われますよね。

実はこれ日経平均の2010年から2019年の日経平均の年間騰落率を平均化したものです。

以下、日経平均の騰落率で説明します。（ここからは利回り＝騰落率で説明します）

実際の運用の単利と複利　日経平均10年間で検証

2010年から2019年の10年間の日経平均と騰落率です。

単利各年の年初始値と年末終値で検証

(表2)

年	年初	年終	差	騰落率
2010	10,609	10,228	-381	-3.6%
2011	10,352	8,455	-1897	-18.3%
2012	8,549	10,395	1846	21.6%
2013	10,604	16,291	5687	53.6%
2014	16,147	17,450	1303	8.1%
2015	17,325	19,033	1708	9.9%
2016	18,818	19,114	296	1.6%
2017	19,298	22,764	3466	18.0%
2018	23,073	20,014	-3059	-13.3%
2019	19,655	23,656	4001	20.4%
騰落率合計				97.9%
平均騰落率				9.8%

この場合、税金を無視したとして、年始に100万円購入して、年末に売却を毎年繰り返すと、10年間でトータル979,000円の利益が出たということになります。

次に上記の騰落率で複利運用をした場合を考えてみます。

(表3)

年	日経平均年間騰落率	投資100万円に対する単年騰落率	年末元本
2010	-3.6%	-3.6%	96.4
2011	-18.3%	-17.7%	78.7
2012	21.6%	17.0%	95.7
2013	53.6%	51.3%	147.1
2014	8.1%	11.9%	159.0
2015	9.9%	15.7%	174.6
2016	1.6%	2.7%	177.4
2017	18.0%	31.9%	209.2
2018	-13.3%	-27.7%	181.5
2019	20.4%	36.9%	218.4
合計		118.4%
平均（単利計算）		11.8%

いかがですか？

単利運用した時よりも20%も利益が変わってきます。かなり大きいです。

一番右、当初元本100万円に対して、年間の損益を加減算していきます。

その年末元本に対して、翌年の日経平均年間騰落率により損益が発生していくので、プラスであれば雪だるま式に増えていくということです。

右から二列目は、当初100万円を基準にした単年度あたりの騰落率です。複利により元本が増えているため、日経平均の騰落率に対して、大きく変動しているのがわかります。

その分、プラスの時はいいですが、マイナスの時もマイナス幅が大きくなっています。

実はここがポイントです。

なぜなら、このマイナス幅を小さくすることで、複利の効果が大きくなるからです。

具体的な数字で説明しますが、実はすでに見ている数字です。

最初に上のパートで単利と複利のシミュレーションをした、平均利回り9.8%というのがその数字です。

10年後に154.6万円の利益がでています。

整理すると

各年の日経平均騰落率で単利運用	97.9%
各年の日経平均騰落率で複利運用	118.4%
日経平均騰落率の平均9.8%で複利運用	154.6%

となります。

つまり、ヒントはここにあります。

できる限りマイナスを作らないということです。

こちらの数字を見てください。

(表4)

年	日経平均騰落率(仮)	投資100万円に対する単年騰落率	平均（単利計算）年末元本
2010	-3.6%	-3.6%	96.4
2011	-3.3%	-3.2%	93.2
2012	21.6%	20.1%	113.3
2013	28.6%	32.4%	145.8
2014	8.1%	11.8%	157.5
2015	9.9%	15.5%	173.1
2016	1.6%	2.7%	175.8
2017	18.0%	31.6%	207.4
2018	-3.3%	-6.8%	200.6
2019	20.4%	40.8%	241.4
合計	97.9%	141.4%
平均（単利計算）	9.8%	14.1%